受新冠肺炎疫情影響，今年上半年全球經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展都受到了一定阻力。但由近期全球范圍內(nèi)電信運(yùn)營商發(fā)布的2020年中期或第一季度營業(yè)報告來看，大多數(shù)電信運(yùn)營商的“基本面”運(yùn)營收入未受影響，并且還加大了在5G等新興產(chǎn)業(yè)的投資。與大多數(shù)行業(yè)相比，這也反應(yīng)出電信行業(yè)具有一定韌性。
Omdia預(yù)測，從全球范圍來看，電信運(yùn)營商資本支出在2020年將略有下降，但伴隨5G建設(shè)（盡管速度比以前稍慢），運(yùn)營商在光纖、固網(wǎng)無線接入、回傳、前傳和IT/軟件方面將會進(jìn)行持續(xù)投資，因此整體電信資本支出將會在未來3年穩(wěn)步回升。
我國運(yùn)營商發(fā)展路線清晰、科學(xué)
以我國運(yùn)營商為例，2020年上半年三大運(yùn)營商均穩(wěn)中有升，發(fā)展勢頭強(qiáng)勁，行業(yè)資深分析師尚斌認(rèn)為其之所以能取得這樣的成績，主要是得益于3方面：一是嚴(yán)格落實(shí)高質(zhì)量發(fā)展的要求，實(shí)現(xiàn)了低成本高效運(yùn)營；二是三大運(yùn)營商在長期的市場運(yùn)營中逐漸摸索出了適合新的競爭和市場形勢的一套運(yùn)營方法；三是雖然受到了新冠疫情的影響，但是整個社會的數(shù)字化需求不降反增，帶來了新的市場機(jī)遇。
的確，除新冠肺炎疫情助推許多線上行為的發(fā)生，促進(jìn)了信息通信產(chǎn)業(yè)全面發(fā)展，以及“新基建”等政策大力推行產(chǎn)生的對沖效應(yīng)之外，我國電信運(yùn)營商逐步找到了轉(zhuǎn)型之道也是主要原因之一。
財報顯示，我國三大運(yùn)營商發(fā)力點(diǎn)均已轉(zhuǎn)向智慧家庭、云等業(yè)務(wù)，IDC及云收入增速極其亮眼，其中中國電信收入規(guī)模仍處第一，而中國移動表現(xiàn)最為突出（中國移動2020年上半年IDC收入達(dá)93億元，同比增長60%，云收入達(dá)45億元，同比增長543%）。對此，尚斌認(rèn)為，中國移動在整個公司層面上都加大了云業(yè)務(wù)的推廣力度，因此成績斐然，但仍要注意高速發(fā)展?fàn)顟B(tài)下的發(fā)展質(zhì)量問題，尤其是是否真正鍛造出了產(chǎn)品能力和團(tuán)隊能力。云和IDC是未來數(shù)字化社會的底座，三大運(yùn)營商的成績說明共同看到了這一點(diǎn)，這也說明三大運(yùn)營商的發(fā)展戰(zhàn)略和發(fā)展路線是清晰的、科學(xué)的。
2020下半年移動收入將會下降2.7%
轉(zhuǎn)型固然重要，但“老本行”仍不能丟。以我國運(yùn)營商2020年上半年中期業(yè)績?yōu)槔筮\(yùn)營商自2020年以來出現(xiàn)的用戶負(fù)增長情況在上半年已逐漸緩解，截止到2020年上半年，除中國電信實(shí)現(xiàn)了用戶的正增長之外，另外兩家全年用戶仍然負(fù)增長，整個行業(yè)用戶空間幾近飽和，未來用戶增長將逐步進(jìn)入到存量用戶爭奪的零和博弈狀態(tài)。而三家在2020年上半年均實(shí)現(xiàn)了家寬用戶規(guī)模的持續(xù)增長。
據(jù)Omdia預(yù)測，在新冠肺炎疫情的背景下，全球固網(wǎng)運(yùn)營商的收入將在2020年繼續(xù)以0.8%的溫和速度增長，但移動收入將會下降2.7%，這反映出漫游收入損失和預(yù)付費(fèi)市場使用率降低等的影響。展望2025年，Omdia認(rèn)為，寬帶消費(fèi)增加、5G以及新的物聯(lián)網(wǎng)和企業(yè)服務(wù)應(yīng)用等長期趨勢，再加上行業(yè)整合帶來的好處，將推動電信收入增長超過2%，其中以移動收入為首。
而對互聯(lián)網(wǎng)平臺、數(shù)據(jù)中心和鐵塔公司而言，Omdia預(yù)測其2020年收入增長將大幅放緩（盡管絕對水平較高），其中互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容提供商的收入增長率為8.2%，運(yùn)營商中立型提供商為4.6%，不過前景因不同商業(yè)模式而異。預(yù)計絕對資本支出將增長3%，由此支持更高的收入增長率，但資本密集度卻低于近年水平。“居家令”使一些互聯(lián)網(wǎng)公司收益，伴隨數(shù)字技術(shù)發(fā)展，商務(wù)和娛樂服務(wù)都得到發(fā)展。但是，Omdia調(diào)低了對長期增長的預(yù)期，認(rèn)為未來的一些增長已提前到2020年；而且隨著這些公司的規(guī)模不斷擴(kuò)大，兩位數(shù)的增長率將難以持續(xù)。
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